مهرداد قنبری - عضو هییت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرمانشاه
آسو بهرامی - دانشجوی دکترای دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرمانشاه
صادق همه خانی - دانشجوی دکترای دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات

این پژوهش به بررسی این موضوع میپردازد که در قیاس با رشد روزافزون استفاده از پورتفوی ها و نیز با وجود ادبیات غنی آن، همچنان موضوعات و سوالات بیپاسخ فراوانی در این زمینه وجود دارد. همچنین بازارهای بورس ایران، به عنوان بازارهایی رو به رشد، نیازمند پژوهشهای بومی در پاسخ به این سوالات و موضوعات میباشد. هدف از این پژوهش، ارایه ی ابزاری مفید و کارا برای کمک به متخصصین و محققین، در تیوری انتخاب پورتفوی است. پژوهش، به بررسی جامع ادبیات موضوع و پیشرفتها و گسترش های صورت پذیرفته در زمینه ی انتخاب و بهینه سازی پورتفوی پرداخته و از الگوریتم رقابت استعماری بر مسیله ی بهینه سازی پورتفوی در بازار بورس اوراق بهادار تهران و از بین سهام 50 شرکت برتر استفاده میکند؛ تا سبدهایی بهینه، دارای ریسک کمینه و بازده بیشینه به طور همزمان را انتخاب نماید. همچنین، در این پژوهش، برای اثربخشی و کارایی بالاتر بازدهی ماهانه استفاده میشود که براساس فرضیه اصلی نتایج آشکار میسازند که تفاوت معناداری بین روش مارکویتز و الگوریتم رقابت استعماری وجود ندارد.

بهینه سازی پورتفوی (سبد سهام)، تیوری مدرن پورتفوی، الگوریتم رقابت استعماری