APPLICATION OF THE KAPPA DISTRIBUTION IN THE FINANCIAL DATA
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: English
View: 477
متن کامل این Paper منتشر نشده است و فقط به صورت چکیده یا چکیده مبسوط در پایگاه موجود می باشد.
توضیح: معمولا کلیه مقالاتی که کمتر از ۵ صفحه باشند در پایگاه سیویلیکا اصل Paper (فول تکست) محسوب نمی شوند و فقط کاربران عضو بدون کسر اعتبار می توانند فایل آنها را دریافت نمایند.
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MMSAS01_061
تاریخ نمایه سازی: 1 مرداد 1397
Abstract:
It is of great importance for those in charge of managing risk to understand how financial asset returns are distributed.It is well known that financial data often exhibit heavy tails with dependences,which makes the inference more challenging and problematic. In this paper, we consider the Kappa distribution which is a skewed distribution for modeling the stock price data. Applying the estimation method, the unknown parameters are estimated. Since closed-form expressions for the estimators cannot be obtained, we use the numerical procedure for computing them. An example represents the stock pricedata is used to illustrate the proposed results.
Keywords:
Authors
Farhang Tabakhpour Langarudy
MastersStudent, Department of Financial Engineering,Lahijan branch, Islamic Azad University, Lahijan, Iran.
Hanieh Panahi
Assistant Professor, Department of Applied Mathemtics and Statistics,Lahijan branch, Islamic Azad University,Lahijan, Iran.