بررسی اثر نااطمینانی نرخ ارز بر تراز تجاری بخش کشاورزی ایران کاربرد الگوهای TGARCH ،EGARCH ،GARCH

نوسان نرخ ارز و در پی آن نوسان قیمتهای نسبی، با ناپایدار کردن شرایط اقتصادی و افزایش تورم موجب افزایش نااطمینانی در عرصه تجارت خارجی میشود، که از پیامدهای آن میتوان به کاهش حجم تجارت، سرمایهگذاری مستقیم خارجی و رشد اقتصادی اشاره کرد. در این پژوهش به منظور ارزیابی اثر نااطمینانی نرخ ارز بر تراز تجاری بخش کشاورزی ایران نخست معادله رفتاری نرخ ارز با الگوهای ARMA تبیین و آنگاه با انجام آزمون و اطمینان از نامتقارن بودن اثر شوکهای ارزی، شاخص نااطمینانی نرخ ارز از الگوی TGARCH استخراج شد. پس از آن اثر نااطمینانی نرخ ارز بر تراز تجاری بخش کشاورزی ایران با استفاده از الگوی جوهانسون-جوسیلیوس (VECM) و داده های دوره زمانی 1362-1390 برآورد شد. نتایج نشان میدهد که ضریب شاخص نااطمینانی نرخ ارز -0/14) )، منفی و از لحاظ آماری معنیدار میباشد. لذا افزایش نوسان نرخ ارز در بلندمدت، وخامت تراز تجاری بخش کشاورزی ایران را در پی خواهد داشت. علاوه بر این افزایش درآمد ناخالص شریکان تجاری ایران و نرخ ارز حقیقی، موجب بهبود، و در مقابل افزایش درآمد ناخالص داخلی ایران، موجب کاهش تراز تجاری در بلند مدت میشود. بنابر نتایج الگوی تصحیح خطا، نااطمینانی نرخ ارز در کوتاهمدت نیز وخامت تراز تجاری بخش کشاورزی را به دنبال دارد. اثر کوتاهمدت دیگر متغیرها بر تراز تجاری همانند اثر بلندمدت آنها است. همچنن ضریب (-0/39) ECM نشان میدهد که در هر دوره 39 درصد شوکهای وارده در کوتاهمدت به سمت مقادیر تعادلی بلندمدت تعدیل مییابد.

Keywords:

الگوی VECM , تراز تجاری بخش کشاورزی , شوک های نامتقارن , نااطمینانی نرخ ارز