بررسی تاثیر اخبار بر نوسان قیمت گروه های اصلی موادغذایی در ایران: کاربرد مدل هایGARCHغیرخطی

امروزه بیشتر افراد باور دارند که اخبار، بازار را تحت تاثیر قرار میدهد و به دلیل پیشرفت روز افزون فناوری، جزییات رویدادهای جهانی و محلی در راس فعالیتهای بازار منعکس میشود. از این رو هدف از این پژوهش، بررسی تاثیر اخبار بر نوسان قیمت گروه های اصلی مواد غذایی شامل گوشت، غلات و نان، روغن و چربیها و لبنیات و تخم پرندگان در ایران میباشد. بدین منظور از مدلهای GARCH غیرخطی با استفاده از داده های شاخص قیمت ماهانه مصرف کننده طی دوره زمانی 1381-93 بهره گرفته شد. برای گروه مواد غذایی گوشت مدل(EGARCH(1,1، برای غلات و نان مدل GJR-GARCH(1,1)، برای روغنها و چربیها مدل TGARCH(1,1) و برای لبنیات و تخمپرندگان مدل GJR-GARCH(1,1) به عنوان مدل مناسب انتخاب شد. نتایج نشان میدهد مجموع ، به عنوان پایداری اخبار برای هر چهار گروه غذایی بالاتر از 0/91 میباشد که مبین پایداری بالای اخبار یا تکانه ها در نوسان قیمت گروه های مواد غذایی میباشد و در این میان تاثیر اخبار بر بازار غلات و نان ماندگارتر از تاثیر اخبار بر بازار سه گروه دیگر است. به عبارت دیگر تاثیر اخبار منتشر شده بر بازارهای تحت بررسی به آرامی و تدریجی از بین میروند و هر خبری تاثیر درازمدت بر قیمت گروه های اصلی مواد غذایی خواهد داشت. توصیه میشود مسیولان امر و برنامهریزان اقتصادی و سیاسی کشور تلاش و همت زیادی در مدیریت اخبار چه از طریق رسانه های دولتی و چه خصوصی داشته به طوریکه اخبار مبتنی بر نیازها و بدون جهتگیری مثبت و منفی در بازار مواد غذایی بهویژه گروه غلات و نان منعکس شود.

Keywords:

تاثیر اخبار , نوسان قیمت , مواد غذایی , مدلهای GARCH غیرخطی