آزمون استرس احتمالات نکول صنعت بانکداری ایران با رویکرد پرتفوی اعتباری

به دلیل بالا بودن مطالبات معوق در صنعت بانکداریایران، برآورد احتمال نکول وام گیرندگان برای مدیریت ریسک اعتباری از اهمیت زیادی برخوردار است. دراین مقاله، آزمون استرس احتمالات نکول در صنعت بانکداریایران با استفاده از رویکرد پرتفوی اعتباری انجام میشود. روش مطالعه براساس سیستمی از معادلات و شبیهسازی است. در مرحله اول، اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر نرخ های نکول برآورد میشوند. سپس روابط پویای متغیرهای کلان اقتصادی با استفاده از مدل VAR برآورد میشوند. با استفاده از سیستم معادلات دو مرحله بالا و ساختار ماتریس واریانس-کواریانس باقیمانده ها، شبیه سازی احتمالات نکول با روش مونت-کارلو در افق زمانی یک ساله تحت سناریوی پایه و سناریوهای استرس اجرا میشود. در انتها، مقدار تاثیر شوکهای مختلف از مقایسه احتمالات نکول تحت سناریوهای استرس مختلف با سناریوی پایه (سناریوی بدون شوک) محاسبه میشود. ابتدا جهت مقایسه مقدار تاثیر شوکهای مختلف به اندازه یک انحراف معیار به هر کدام از متغیرهای کلان اقتصادی، شوک وارد شده است کهاین سناریوها لزومابیانگر بدترین وضعیت که هدف آزمون استرس است،نیستند. بنابراین براساس داده های اقتصادایران، چهار سناریوی حدی تعریف و تاثیر آنها بررسی شده است. نتایج حاصل از شبیهسازی حاکی از آن است که شوک نرخبیکاری مخربترین عامل برای نرخهای نکول بوده است. دومین شوک قوی اثرگذار بر نرخ نکول، شوک نرخ ارز است. شوک نرخ رشد تولید ناخالص داخلی نیز تاثیر قابل توجهی داشته است. شوک نرخ تورم، کم اثرترین شوک است.این نتایج با ضرایب حاصل از تخمین معادله نکول و معنیداری آنهانیز سازگار هستند. با مقایسه اثرات در چندکهای مختلف توزیع، مشاهده میشود که تمامی شوکها در دنباله پایین نسبت به دنباله بالا، اثر بیشتری به جا گذاشته اند. همچنین نتایج نشان میدهند که اثرات شوک در دوره دوم افزایش پیدا میکند، اما در دوره های بعد روند کاهشی داشته است.

Keywords:

ریسک اعتباری , آزمون استرس , مدل ویلسون , شبیه سازی , صنعت بانکداری