نقش نااطمینانی نرخ تورم بر سودآوری بانک ها در ایران

شناخت متغیرهای اثر گذار بر سودآوری بانک ها در ادبیات اقتصادی در چند دهه اخیر مورد توجه بسیاری از اقتصادانان و مهندسین مالی قرار گرفته است. ثبات و یا بی ثباتی قیمتها (تورم) و نااطمینانی ناشی از آن ،از جمله مهمترین عوامل تاثیرگذار بر فعالیت موسسات مالی به ویژه بانک ها میباشد.نااطمینانی درباره نرخ تورم آینده حالت نااطمینانی و بی ثباتی در قیمت ها را به وجود می آورد و از این کانال مدام سبب تغییرات در تصمیمات اقتصادی می شود. در فضای نااطمینانی فعالان اقتصادی تصمیماتی می گیرند که با انتظارات آنها مغایر است. با افزایش نااطمینانی تورم، برآورد هزینه و درآمدهای آتی فعالیت ها غیرشفاف شده و این امر می تواند اثرات نامطلوبی بر تخصیص منابع و کارآیی فعالیت های اقتصادی داشته باشد. بانک ها به عنوان موسسات مالی که بیشترین ارتباط را با پول در بین بخش های مختلف اقتصادی دارند بسیار تحت تاثیر این نااطمینانی در سطح قیمت های جامعه خواهند بود. تحقیق حاضر با هدف بررسی اثر نااطمینانی تورم بر سودآوری بانک ها طراحی گردیده است. در کنار این هدف اصلی، دستیابی به اهداف فرعی مانند بررسی روند سودهی بانک های کشور ، بررسی و تحلیل روند نااطمینانی تورم، در نظرگرفته شده است. محدوده موضوعی تحقیق تعیین میزان تاثیرپذیری سودآوری بانکها از نااطمینانی تورم در ایران می باشد. محدوده مکانی مطالعه حاضر بانک های کشور می باشد که در دوره مورد نظر به فعالیت اقتصادی مبادرت داشته اند. با توجه به جمع آوری اطلاعات مربوط به سیزده موردازبانکهای ایران طی سال های 1380تا 1391، تحقیق حاضر از نوع سری زمانی خواهد بود. در این زمینه از اطلاعات رسمی موجود که هر سال از سوی بانک مرکزی، مرکز آمارایران و بانکها ارایه می گردد استفاده شده است. تمامی اطلاعات مربوط به تحقیق حاضر به روش کتابخانه ای جمع آوری شده اند. در مطالعه حاضر سودهی بانک ها به عنوان متغیر وابسته در نظرگرفته شده است که اطلاعات از طریق بانک مرکزی جمع آوری شده است. همچنین دو متغیر نااطمینانی تورم و تولیدناخالص داخلی به عنوان متغیرهای مستقل در الگو وارد شده اند. نتایج بررسی فرضیه نرمال بودن مشاهدات (فرض صفر) رد شده است لذااز تبدیلات لگاریتمی متغیرها استفاده گردیده است. نتایج برازش الگوی اقتصاد سنجی که به روش پانل برآورد شده است حاکی از عدم تاثیرگذاری نرخ تورم بر سودآوری بانک ها می باشد. از جمله دیگر نتایج مطالعه حاضر می توان به اثرگذاری تولیدناخالص داخلی بر نرخ سودآوری بانک ها اشاره کرد که امری طبیعی به نظر می رسد که افزایش سطح تولید خدمات و کالا در داخل کشور منجر به افزایش سطح فعالیت های موسسات مالی مانند بانک در یک کشور شده و در نهایت بتواند سودآوری آنها را نیز افزایش دهد.

Keywords:

سودآوری , نااطمینانی تورم , تورم , تولیدناخالص داخلی