مهدی بختیار

ثبات مالی وضعیتی است که بحران های مالی سیستماتیک، ثبات اقتصاد کالن را تهدید ننماید. سیستم های مالی ماهیتا آسیب پذیر و شکننده هستند. از اینرو تامین ثبات مالی همواره یکی از مهمترین چالش های پیش روی سیاستگذاران پولی و مالی بوده است. بخش بانکی به عنوان یکی از مهم ترین اجزای سیستم مالی به خصوص در کشورهای در حال توسعه میباشد که ثبات در این بخش از اهمیت فراوانی برخوردار است. پژوهش ها نشان میدهد بخش بانکی ازعوامل مختلفی از جمله نوسانات ارزی تاثیر می پذیرد. پژوهش حاضر، در پی استخراج شاخص ثبات شبکه بانکی بوده و در ادامه به بررسی ارتباط آن با نوسانات ارزی که طبق شواهد موجود دارای اثر Garch می باشد، برای اقتصاد ایران در طی سال های 85 تا 94 با استفاده از یک مدل var چهار متغیره پرداخته است. در این پژوهش از مهمترین و اثرپذیرترین نسبت های مالی بخش بانکی در شرایط بی ثباتی مالی استفاده گردید و ابتدا با تکنیک تحلیل مولفه های اساسی یک شاخص ثبات بانکی معرفی گردید و سپس آثار نوسانات ارزی را بر روی این شاخص معرف ثبات بانکی ارزیابی نموده است. یافته های پژوهش و برآوردها بیانگر آن است که رابطه معنادار و منفی بین نوسانات ارزی و شاخص ثبات بانکی وجود دارد، درنتیجه تالش در جهت کاهش نوسانات نرخ ارز موجب میشود شبکه بانکی از ثبات بیشتری برخوردار باشد

نرخ ارز، شاخص های ترکیبی، واریانس ناهمسانی شرطی، تحلیل مولفه های اساسی