سید بابک ابراهیمی - استادیار، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران
پوریا رضایی - دانشجوی کارشناسی ارشد، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران

در حوزه مدیریت فعال سبد سهام، جهت کسب بازدهی بالاتر از بازدهی بازار انتخاب سهام موضوعی بسیار مهم است. در این راستا تحقیقات بسیاری بر اساس تحلیل های بنیادی و تکنیکال ارایه شده است. هدف این مقاله انتخاب گروهی از سهام است که بهترین روند و گشتاور را داشته و نسبت به سایر سهم ها، در دوره کوتاه مدت از عملکرد بهتری برخوردار باشد. بدین منظور از تکنیک خوشه بندی ترکیبی استفاده شده است. نتایج بیانگر آن است که تشکیل سبد سهام شامل سهام های ارایه شده توسط این روش و با وزنهای یکسان، در کوتاه مدت بازدهی بیش از بازده صنعت داشته است

تحلیل تکنیکال، بازار سهام، خوشه بندی، روند، گشتاور