مدل رژیم سوییچینگ برای قراردادهای صندوق تفکیک شده

در برخی محصولات مدرن بیمه ای که با بازار سرمایه در ارتباط هستند، بیمه گران حداقل تضمین هایی را در سررسید یا در زمان فوت بیمه شده برعهده می گیرند. همین مساله موجب تاکید بر دم چپ توزیع، در براورد پارامترها می شود. بنابراین به یک مدل منطقی برای بدترین نتیجه ممکن برای بازده های سهام نیاز داریم اکچوی . رهایی که با اختیارات صندوق تفکیک شده کار می کنند، بایدمدل های را انتخاب کنند که برای مدت های طولانی مناسب باشند، پارامترهای مدل ها را برآورد کنند و مدل امکان رقابت با سایر مدل ها را داشته باشد. روش برآورد حداکثر درست نمایی بر اندازه نمونه های بزرگ، بیشتر بر مرکز توزیع ها تاکید دارد و در مواردی که دم چپ بسیار حایز اهمیت می باشد، برآوردگرهای حداکثر درست نمایی ضعیف عمل می کنند. بنابراین پارامترهای به دست آمده از این روش یا هر روش دیگری باید به وسیله کالیبره کردن کردن دم چپ تعدیل شوند. هدف این مقاله ارایه روشی برای انتخاب مدل مناسب و معرفی مدل رژیم سوییچینگ لگ نرمال و کاربرد آن است محاسبات انجام شده نشان می دهند توزیع داده ها با مدل رژیم سوییچینگ در مقایسه باتوزیع لگ نرمال در سمت چپ توزیع دم کلفت تر بوده معیارهای شوارتز بیز و اطلاعات آکادیک نشان می دهند افزایش پارامترها برازش بهتری نسبت به داده ها ایجاد می کند.

Keywords:

مدل لگ نرمال , مدل رژیم سوییچینگ لگ نرمال , بیمه عمر متصل به سهام , کالیبره کردن دم چپ