اثرات شوک های قیمت نفت بر بازار سهام در ایران

یکی از مسایل مهم در بازار بورس، تاثیر محیط کلان اقتصادی و متغیرهای مرتبط با آن بر قیمت و بازدهی سهام میباشد که در این خصوص قیمت نفت و نوسانات آن حایز اهمیت است. به طوری که هرگونه افزایش یا کاهش غیر منتظره درقیمت نفت منجر به تغییر درآمدهای نفتی می شود که این به نوبه خود مستقیما اقتصاد کشور را تحت تاثیر قرار می دهد و بازارسهام را بهعنوان یکی از شاخصهای ارزیابی وضعیت اقتصادی متاثر می سازد. بنابراین در این تحقیق به بررسی تاثیر نوساناتقیمت نفت بر شاخص سهام در ایران پرداخته می شود. در این راستا برای تعیین اثر شوک های قیمت نفت بر شاخص قیمتسهام طی دوره زمانی 1358 تا 1393 از مدل خدرگرسیونی وقفه ای غیر خطی استفاده گردیده است. نتایج مطالعه حاضر حاکیاز آن است که شوک های مثبت قیمت نفت تاثیر مثبت و شوک های منفی قیمت نفت تاثیر منفی بر شاخص قیمت سهام دارد.

Keywords:

شوک های قیمت نفتی , نرخ ارز , شاخص سهام