بررسی توسعه مدل برآورد احتمال پذیرش سبد سهام با استفاده از رگرسیون پروبیت بر مبنای متغیرهای تحلیل بنیادی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

تصمیمات منطقی سرمایه گذاری، نیازمند توجه به معیارها و عوامل مختلف به طور همزمان است. برای رسیدن به این مقصود، می توان از برنامه ریزی آرمانی که در علم مدیریت به دلیل انعطاف پذیری در بررسی مشکلات تصمیم گیری با چندین هدف متناقض و اطلاعات مبهم به طور گسترده استفاده میشود، بهره جست. در این پژوهش، بررسی توسعه مدل برآورد احتمال پذیرش سبد سهام با استفاده از رگرسیون پروبیت بر مبنای متغیرهای تحلیل بنیادی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته می شود این تحقیق از لحاظ طبقه بندی بر مبنای هدف کاربردی بوده، چرا که می تواند در فرایند استفاده از اطلاعات کاربرد داشته باشد. در این پژوهش برای جمع آوری داده ها و اطلاعات، از روش کتابخانه ای استفاده شد. داده های مورد استفاده در این پژوهش شامل نمونه ای مرکب از 145 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی یک دوره 5 ساله از سال 1391تا سال 1395 می باشد برای تجزیه و تحلیل داده ها و آزمون نتایج از رگرسیون پروبیت به روش داده های ترکیبی با الگوی اثرات تصادفی و اثرات ثابت استفاده شده است و سه معیار سود سهام نقدی و ریسک و بازده سهام به عنوان محدودیت در نظر گرفته شد نتایج تحقیق حاکی از آن است. معیار سود نقدی سهام بیشترین تاثیر پذیری را از متغیرهای مستقل دارد و معیارهای بعدی که ریسک شرکت و بازده سهام می باشند در مرحله ی دوم و سوم قرار دارند.

Keywords:

بازده دارایی , سبد سهام , رگرسیون پروبیت