صندوق سرمایه گذاری مشترک دو منظوره و تشکیل سبد سهام آن با مدل برنامه ریزی آرمانی و رویکرد بهینه سازی تجمعی ذرات

هدف از نگارش این مقاله معرفی صندوق های سرمایه گذاری دو منظوره و تشکیل سبد سهام آن با الگوریتم بهینه سازی تجمعی ذرات است با توجه به آنکه وجود تعارض در بین منافع ذینفعان این صندوق یکی از مهم ترین ویژگی های این نوع از صندوق هاست، با ستفاده از برنامه ریزی آرمانی مدلی ارایه شده است که سعی در برآورده کردن نسبی اهداف این دو گروه دارد الگوریتم مورد استفاده برای حل این مسیله، الگوریتم فرابتکاری بهینه سازی تجمعی ذرات است مدل مطرح شده با استفاده از داده های بازار سرمایه ایران در فاصله زمانی سال 1385 تا 1392 ایجاد شده است خروجی مدل تشکیل جهار صندوق سرمایه گذاری دو منظوره است که به ترتیب در پایان سال های 93، 94، 95، 96 مورد ارزیابی قرار گرفته اند نتایج حاصل نشان می دهد تشکیل این صندوق ها با مفروضات در نظر گرفته شده منجر به کسب بازدهی بیشتری برای واحدهای سود تقسیمی نسبت به واحهای سود سرمایه ای خواهد شد.

Keywords:

صندوق سرمایه گذاری دو منظوره , واحد سود تقسیمی , واحد سود سرمایه ای , برنامه ریزی آرمانی , بهنیه سازی تجمعی ذرات