بهینه سازی استوار در مسیله ی چند هدفه انتخاب سید مالی با استفاده از رویکرد برنامه ریزی آرمانی کمینه بیشینه

در این مقاله یک مدل استوار جدید براساس رویکرد برنامه ریزی آرمانی کمینه بیشینه برای مسیله ی انتخاب سبد سرمایه چند هدفه ارایه شده است. برای این منظور به دو هدف مسیله انتخاب سرمایه گذاری میانگین واریانس مارکویتز، بازدهی و ریسک انتظاری، دو هدف جدید، سود تقسیم شده سالیانه و قیمت سهام در آخرین روز معامله، اضافه شده است. ابتدا با استفاده از برنامه ریزی آرمانی کیمنه بیشینه مدل قطعی مسیله ارایه شده است، سپس برای در نظر گرفتن عدم قطعیت در بازدهی و ریسک انتظاری، با استفاده از رویکرد برتسمیس و سیم مدل مسیله به مدل استوار چند هدفه تبدیل شده و از آن برای بهینه سازی یک نمونه ی 20 سهمی پذیرفته شده در بورس تهران در سال 1392، استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می دهد که مدل سازی صورت گرفته به خوبی می تواند برای مقابله با عدم قطعیت در مسیله ی تعیین سبد مالی چند هدفه در نظر گرفته شود.

Keywords:

انتخاب سبد مالی , برنامه ریزی آومانی کمینه بیشینه , مدل استوار چند هدفه , روش برتسیمس و سیم