بررسی اثر بی قاعدگی آب وهوا و آلودگی هوا بر بازده شاخص بورس اوراق بهادار تهران

Publish Year: 1393
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 422

This Paper With 19 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

این Paper در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JFMZ-2-2_003

تاریخ نمایه سازی: 26 خرداد 1398

Abstract:

  بی قاعدگی آب وهوا [1] یکی از بی قاعدگی هایی [2] است که در ادبیات دانش مالی رفتاری [3] مورد توجه محققان قرارگرفته است. در این پژوهش تلاش کردیم، به کمک مدل های اقتصادسنجی با فرایند گارچ [4] رابطه میان بازدهی بورس اوراق بهادار و متغیرهای آب وهوایی شامل دمای هوا، میزان پوشش ابر، سرعت وزش باد و میزان دید در تهران را بررسی کنیم. همچنین، با توجه به شرایط خاص و گاهی بحرانی شهر تهران ازنظر آلودگی هوا، سعی شد تا رابطه آلودگی هوا و بازده بازار بورس اوراق بهادار تهران نیز آزمون شود. از این بررسی سه نتیجه مهم به دست آمد: الف. به طورکلی عوامل آب وهوایی و آلودگی هوا تاثیر معنا داری بر بازدهی بازار بورس اوراق بهادار تهران ندارند. ب. استفاده از متغیرهای آب وهوا و آلودگی هوا به مدل سازی فرایند گارچ در معادله واریانس شرطی [5] کمک می کند. ج. اثری از نامتقارنی [6] (اثر اهرمی [7] ) در مدل واریانس شرطی دیده نشد. بنابراین، تخمین مدل جی جی آر-گارچ [8] کمکی به تفسیر بهتر داده ها نکرد.   [1] . Weather anomaly   [2] Anomaly   [3] . Behavioral finance   [4] . GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity)   [5] . Conditional variance   [6] . Asymmetry   [7] . Leverage effect   [8] . GJR-Garch

Authors

رضا راعی

دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران

میثم محمودی آذر

دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران

امیرحسین گرجی

دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • اسلامی بیدگلی، غلامرضا. (1387). مباحثی در تئوری و مدیریت مالی. ...
  • قلی زاده، محمد حسین و همکاران. (1388). ارتباط آلودگی هوا ...
  • Allen, A. M., Fisher, G. J. (1978). Ambient temperature effects ...
  • Bollerslev, T. (1986). Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity . Journal of ...
  • Brooks, C. (2008). Introductory Econometrics for Finance. (Second Edition), Cambridge ...
  • Cao, M. and Wei, J. (2005). Stock market returns: A ...
  • Chang, K. C., Kim, Y. G. (2006). Does weather and ...
  • Chang, T., Nieh, C. C., Yang, M. J., Yang, T, ...
  • Engle, R. F., Ng, V. M. (1993). Measuring and testing ...
  • Floros, C. (2008). Stock market returns and the temperature effect: ...
  • Goetzmann, W. N. and Zhu, N. (2005). Rain or shine: ...
  • Gujarati, D. (2004). Basic Econometrics, (Fourth Edition), the McGraw-Hill. ...
  • Hirshleifer, D., Shumway, T. (2003). Good day sunshine: Stock returns ...
  • Howarth, E. and Hoffman, M.S. (1984). A Multidimensional Approach to ...
  • Kang, S. H., Jiang, Z. Yoon, S. M. (2010). Weather ...
  • Keef, S. P. and Roush, M. L. (2002). The weather ...
  • Keef, S. P. and Roush, M. L. (2005) Influence of ...
  • Keef, S. P. and Roush, M.L. (2007). Daily weather effects ...
  • Kramer, W., and Runde, R. (1997). Stocks and the Weather: ...
  • Loughran, T. and Schultz, P. (2004). Weather, stock returns and ...
  • Pardo, A., and Valor, E. (2003) Spanish Stock Returns: Where ...
  • Saunders, E. M. J. (1993). Stock prices and wall street ...
  • Serle, J. (2011). Can changes in atmospheric pressure affect our ...
  • Shin, J. Y., Park, S. H. (2003). Does weather affect ...
  • Symeonidis, L., Daskalakis, G., Markellos, R. (2010). Does the weather ...
  • Trombley, M. A. (1997). Stock Prices and Wall Street Weather: ...
  • Tufan, E., Hamarat, B. (2004). Do cloudy days affect stock ...
  • Watson, D. (2000). Situational and environmental in fluence on mood. ...
  • Wyndham, H. C., (1969). Adaptation to heat and cold . ...
  • Yoon, S. M and Kang, S. H. (2009). Weather effects ...
  • Yuksel, A., Yuksel, A. (2009). Stock return seasonality and the ...
  • نمایش کامل مراجع