تاثیر ریسک اطلاعات و هزینه های معاملات بر واکنش بازار به اعلان سود

Publish Year: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 556

This Paper With 21 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JEMRA-6-3_007

تاریخ نمایه سازی: 26 خرداد 1398

Abstract:

هدف این تحقیق، بررسی تاثیر ریسک اطلاعات و هزینه های معاملات بر واکنش بازار به اعلان سود می باشد. نمونه مورد بررسی شامل 828 داده شش ماهه-شرکت مربوط به 69 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار در بازه زمانی شش ماهه اول سال 1387 تا شش ماهه دوم سال 1392 می باشد. فرضیات تحقیق با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم یافته داده های تلفیقی پویا بررسی شدند. یافته های تحقیق نشان می دهند که در شش ماهه اول، ریسک اطلاعات رابطه معنادار و معکوسی با واکنش بازار به سود غیرمنتظره دارد، ولیکن در دوره سالانه، رابطه معناداری بین این دو متغیر برقرار نمی باشد. از طرفی، در دوره سالانه، هزینه های معاملات رابطه معنادار و مستقیمی با واکنش بازار به سود غیرمنتظره دارند، ولیکن در شش ماهه اول، رابطه معناداری بین این دو متغیر برقرار نمی باشد. به عبارت دیگر، یافته های این تحقیق نشان می دهند که سرمایه گذاران برای فاکتورهای مالی نظیر ریسک اطلاعات و هزینه های معاملات، کمتر از فاکتورهای غیرمالی، اهمیت قائلند.

Keywords:

ریسک اطلاعات , هزینه های معاملات , واکنش بازار به اعلان سود , گشتاورهای تعمیم یافته داده های تلفیقی پویا

Authors

شهناز مشایخ

دانشیار حسابداری دانشگاه الزهرا

فرزانه اکبری

کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه الزهرا

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • Akbarshahi, A., Abbasimehr, M. (2015). Drift and continuation abnormal stock ...
  • Akhgar, M., Alikhani, A. (2014). Impact of restatement of the ...
  • Azar, A., Aflatooni, A., Zolghi, H. (2014). The relationship between ...
  • Chordia,T.,Goyal,A.,Sadka,R.,Sadka,G.,Shivakumar,L. (2009).Liquidity and the post-earnings-announcement drift. Financial Analysts Journal ,65, ...
  • Francis, J.,Ryan,L.,Per,M.,Katherine,S. (2005).The market pricing of accruals quality. Journal Of ...
  • Hejazi, R., Mujtahedzadeh, V., Asnaashari, H. (2014). Designed to measure ...
  • Jalili, S., Pirayesh, R., Ghasemzadeh, L. (2014).The impact of emotional ...
  • Ke,B.,Rama linge gowda , S. (2005).Do institutional investors exploit the ...
  • Khademigarashi, M., Ghazizadeh. M. (2007). Factors affecting the decision of ...
  • Kim,O.,Verrecchia,R.E.1991. Trading volume and price reactions to public announcements. Journal ...
  • Kordestani, G., Sepiddast, S., Larijani, R. (2013). Assessment of Lower ...
  • Mendenhall,R.2004.Arbitrage risk and post-earnings announcement drift. Journal of Business,77, 875–894. ...
  • Moradzadehfard, M., Rezapour, N., Farzani, H. (2010). The Role of ...
  • Nadiri, M., Mohammadi, T. (2011). The impact of the institutional ...
  • Ng,J.,Rusticus,T.,Verdi,R. (2008).Implications of transaction costs for the post-earnings-announcement drift. Journal ...
  • Oehmke,M. (2011).Gradual Arbitrage Working Paper.Columbia University,NewYork. ...
  • Rahimian, N., Hemmati, H., Soleimanifard, M. (2012). The relationship between ...
  • Rezaie, F., Veyssiehesar, S. (2013). Impact of information risk on ...
  • Rezazadeh, J., Akbarshahi, A. (2013). Identify factors affecting the persistence ...
  • Sadka,R. (2006).Momentum and post-earnings-announcement drift anomalies: the role of liquidity ...
  • Zhang,Q.,Cai,C.X.,Keasey,K. (2013).Market Reaction To Earnings News: A Unified Test Of ...
  • نمایش کامل مراجع