ارائه یک مدل سبد سهام چند هدفه با در نظر گرفتن آنتروپی و گشتاورهای مرتبه بالا در شرایط عدم اطمینان
Publish Year: 1398
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 807
This Paper With 23 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ACONF04_238
تاریخ نمایه سازی: 4 شهریور 1398
Abstract:
هدف این پژوهش ایجاد تنوع یک سبد سهام و غلبه بر جواب های گوشه با استفاده از آنتروپی های گوناگون می باشد. برای این منظور در مدل از آنتروپی های مینکوفسکی1، شانون 2، یاگر3 ، بهره برده شده تا بهترین آنتروپی از لحاظ تنوع بخشی در مرز مارکوویتز انتخاب شود. به علت اهمیت گشتاورهای مرتبه بالاتر از گشتاورهای سوم وچهارم نیز در مدل بهره می بریم. همچنین به منظور در نظر گرفتن عدم قطعیت اهداف مدل شامل میانگین بازده، واریانس ، چولگی بازده و کشیدگی بازده را به صورت فازی در نظر می گیریم. در پایان، مدل پیشنهادی را با استفاده از داده های بورس تهران4 آزموده و از ضریب تغییرات اصلاح شده 5و متریک عملکرد خاص 6نیز به منظور سنجش عملکرد سبد دارایی7 حاصل از مدل بهره می بریم. نتایج حاصل از پژوهش نشان داد استفاده از آنتروپی به عنوان یکی از اهداف برای تنوع بخشی سبد سهام مفید است. همچنین گشتاورهای مرتبه بالا برای جهت دهی مقادیر بازدهی بیشتر می تواند مورد استفاده قرار گیرد.
Keywords:
Authors
باوند بیات آزاد
کارشناسی ارشد رشته مدیریت صنعتی گرایش تحقیق در عملیات دانشگاه علامه طباطبائی
مهدی پوررفیعی
کارشناسی ارشد رشته مدیریت صنعتی گرایش تولید و عملیات دانشگاه علامه طباطبائی
زهره صباغیان
دانشجوی دکترا رشته مدیریت صنعتی گرایش استراتژی های صنعتی