پیش بینی بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران با استفاده از تکنیک های داده کاوی (تحلیل تفکیکی)

نظر به اینکه بازده سهام یکی از فاکتورهای مهم در انتخاب بهترین سرمایه گذاری است از این رو پژوهش گران و تحلیل گران حوزه مالی در جستجوی یافتن سنجه عملکردی هستند که از سوی آن بتوانند با نزدیک ترین تقریب، بازده و تغییرات آن را برای یک شرکت پیش بینی کنند. لذا شناسایی و معرفی اطلاعات حسابداری مرتبط جهت پیش بینی بازده و استفاده از روش های کارای پیش بینی به منظور راهنمایی سرمایه گذاران و تحلیل گران مالی امری ضروری به نظر می رسد. برهمین اساس هدف اصلی این پژوهش، بررسی یکی از تکنیک های داده کاوی، یعنی تحلیل تفکیکی (روش گام به گام) در پیش بینی بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران طی سال های 1391 الی 1396 می باشد. لذا در پژوهش حاضر به ارزیابی قدرت تحلیل تفکیکی در پیش بینی بازده سهام می پردازیم. در این پژوهش 67 شرکت پذیرفته شده در بورس - بازار اول- تابلوی اصلی و تابلوی فرعی به عنوان جامعه هدف انتخاب شدهاند. همچنین از بین عوامل متعددی که بر بازده سهام اثر می گذارند، چهار عامل به عنوان عوامل موثر بر بازده سهام از قبیل سود (زیان) عملیاتی، سود هر سهم، نسبت جاری و نسبت آنی به عنوان ورودی های پژوهش انتخاب شده اند. برازش مدل مذکور بر مبنای فرم خطی تابع کاب – داگلاس می باشد. یافته های بدست آمده حاکی از از عملکرد مناسب تحلیل تفکیکی (روش گام به گام) در پیش بینی بازده سهام، تنها با استفاده از اثرگذارترین متغیر مستقل بر متغیر وابسته می باشد

Keywords:

بازده سهام , پیش بینی , تحلیل تفکیکی , داده کاوی.