مطالعه تاثیر نوسانات بازار بر بازده سهام

در پیشینه ی پژوهش نوسانات بازار و بازده سهام اغلب توجهی به کشورهای کوچک نوظهور نشده است.اما این مسئله به دلیل حجم بالای بازده سهام و اندازهی کوچک بازار سهام در بازارهای نوظهور اوراق بهادار ژرف تر است. نوسانات بازار عبارت از حرکت بازار به بالا و پایین است که معمولا توسط انحراف معیار از پیش بینی های بازار اندازه گیری می شود. این معمولا توسط انحراف استاندارد از انتظارات اندازه گیری می شود. هدف این تحقیق به بررسی تاثیر نوسانات بازار بر بازده سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره 1390 لغایت 1395 می پردازد. این تحقیق از لحاظ هدف کاربردی و از لحاظ استنتاج پس رویدادی می باشد. تعداد 120 شرکت به عنوان نمونه آماری انتخاب گردید که به وسیله رگرسیون ارتباط بین متغیر ها بررسی گردید. نتایج نشان می دهد که نوسانات بازار بر بازده سهام تاثیر منفی و معناداری وجوددارد

Keywords:

نوسانات بازار , بازده سهام , پانل دیتا