بررسی وجود حافظه بلندمدت در شاخص قیمت ارزهای دیجیتال
عنوان مقاله: بررسی وجود حافظه بلندمدت در شاخص قیمت ارزهای دیجیتال
شناسه ملی مقاله: JR_FEJ-10-40_008
منتشر شده در شماره 40 دوره 10 فصل در سال 1398
شناسه ملی مقاله: JR_FEJ-10-40_008
منتشر شده در شماره 40 دوره 10 فصل در سال 1398
مشخصات نویسندگان مقاله:
شیما علی زاده - گروه مدیریت بازرگانی واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
حسین صفرزاده - گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
خلاصه مقاله:
شیما علی زاده - گروه مدیریت بازرگانی واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
حسین صفرزاده - گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
حافظه بلندمدت که آن را وابستگی با دامنه بلندمدت نیز مینامند، ساختار همبستگی مقادیر یک سری زمانی را در فواصل زمانی زیاد توضیح می دهد. طبق فرضیه بازار کارا قیمتها از فرایند گام تصادفی پیروی میکنند، بنابراین بازده دارایی را نمیتوان بر اساس تغییرات گذشته قیمتها پیشبینی نمود. حافظه بلند مدت نقطه ضعف فرضیه بازارهای کاراست از آنجا که فرآیندهای با حافظه بلند مدت در بازده داراییها کابردهای مهمی دارند و در تجزیه و تحلیل سریهای زمانی نقش تعیین کنندهای ایفا میکنند، این تحقیق به بررسی وجود حافظه بلند مدت در شاخص قیمت ارزهای دیجیتال 1 دلاری و پایینتر در بازه زمانی 1 سپتامبر 2015 تا 1 سپتامبر 2018 میپردازد. جهت تخمین پارامتر d از روش OLS در بسته نرم افزار EVIEWS استفاده شدهاست. مدل ARFIMA برای آزمون فرضیهها بکار گرفتهشده است. نتایج حاکی از آن است که حافظه بلندمدت در ارزهای دیجی کوین، دوگی کوین، امر وین، بیتشیر، مایدسیف کوین، ایکسایام، رددی کوین، انتیوای، ورج و ریپل محرز بوده و از طرفی سه ارز بایتکوین، سایکوین و استلار فاقد حافظه بلندمدت بوده و لذا این ارزها در زمره کالاهای بازار کارا قرار میگیرند.
کلمات کلیدی: ارزهای دیجیتال, سری های زمانی, حافظه بلندمدت, میانگین متحرک انباشته جزئی
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/958485/