حل مساله بهینه سازی سبد سهام شرکت های خصوصی در شرایط کمبود داده با استفاده از الگوریتم کلونی زنبور عسل (ABC)

سرمایه­گذاران مختلف با سطوح سرمایه­گذاری متفاوت در یک هدف با یکدیگر مشترک هستند و آن هم دست­یابی به سبدی از دارایی­ها است که در عین برآورده نمودن بازده مورد انتظار آنها، حداقل ریسک ممکن را به همراه داشته باشد. در این تحقیق هدف ما کمک به یک شرکت سرمایه­گذاری جهت دست­یابی به ترکیب بهینه­ای از دارایی­ها متشکل از  سهام  شرکت­های خصوصی زیر مجموعه­ی خود و انواع دیگری از دارایی­ها که ریسک کمتری را به همراه دارند است. یکی از مشکلات اصلی در سرمایه­گذاری در سهام شرکت­های خصوصی، کمبود داده­های مربوط به بازده و ریسک آنها در مقایسه با داده­های موجود از سهام شرکت­های بورسی است. در این تحقیق از یک رویکرد شبیه­سازی که توانایی تولید مقادیر تصادفی در حالت کمبود داده­ را دارا است، جهت محاسبه­ی بازده و ریسک سرمایه­گذاری در شرکت­های خصوصی پرداخته­ایم. همچنین با توجه به این که مساله بهینه­سازی سبد، یک مساله NP-Hard به شمار می­آید، با تعریف یک مدل بهینه­سازی دو هدفه برای مساله، به حل آن با استفاده از الگوریتم زنبور عسل مبتنی بر ماتریس کوواریانس پرداخته­ایم. نتایج به دست آمده حاکی از آن است که یک سبد بهینه سبدی است که علاوه ترکیبی از دارایی­های کم ریسک و پرریسک را درون خود داشته باشد.

Keywords:

بهینه سازی سبد , سرمایه گذاری خصوصی , شبیه سازی در شرایط عدم کفایت داده , الگوریتم کلونی مصنوعی زنبور عسل