ارائه مدل برنامه ریزی چندهدفه جهت انتخاب سهام با در نظرگرفتن ارزش در معرض خطر فازی: رویکرد تئوری اعتبار فازی
عنوان مقاله: ارائه مدل برنامه ریزی چندهدفه جهت انتخاب سهام با در نظرگرفتن ارزش در معرض خطر فازی: رویکرد تئوری اعتبار فازی
شناسه ملی مقاله: JR_FEJ-8-32_013
منتشر شده در شماره 32 دوره 8 فصل در سال 1396
شناسه ملی مقاله: JR_FEJ-8-32_013
منتشر شده در شماره 32 دوره 8 فصل در سال 1396
مشخصات نویسندگان مقاله:
حسین دیده خانی - عضو هیات علمی گروه مهندسی مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علی آباد کتول
سعید حجتی استانی - دانش آموخته کارشناسی ارشد گروه مهندسی مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علی آباد کتول
خلاصه مقاله:
حسین دیده خانی - عضو هیات علمی گروه مهندسی مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علی آباد کتول
سعید حجتی استانی - دانش آموخته کارشناسی ارشد گروه مهندسی مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علی آباد کتول
مسئله بهینهسازی پرتفوی و انتخاب سهام یکی از زمینههای پرتوجه توسط محققین مالی و سرمایهگذاران در بازارهای مالی میباشد. در این مقاله به برخی از چالشهای بهینهسازی پرتفوی بطور همزمان پرداخته میشود. بطوریکه جهت در نظرگرفتن ماهیت چندمعیاره بودن انتخاب سهام و عدمقطعیت مرتبط با نرخ بازده داراییها از مدل برنامهریزی چندهدفه فازی استفاده شد. همچنین با توجه نقاط ضعف معیارهای ریسک سنتی نظیر واریانس از ارزش درمعرض خطر و معیار عدمقطعیت با رویکرد تئوری اعتبار فازی جایگزین آنها شدند. در پایان با توجه به ساختار غیرخطی و سخت مدل طراحی شده، از نسخه دوم الگوریتم ژنتیک چندهدفه با مرتب سازی نامغلوب NSGA-II ، جهت حل مدل استفاده گردید. جهت نمایش قابلیت کاربرد مدل توسعه داده شده در بین 10 شرکت بین المللی بکارگرفته شد. پس از اجرای مدل و در راستای روایی سنجی، پرتفویهای پارتو بهینه بدست آمده با پرتفوهای تصادفی تولید شده مورد مقایسه قرار گرفتند. نتایج مقایسه نشان دهنده سطوح بالاتردستیابی به اهداف در پرتفوهای بهینه بود
کلمات کلیدی: بهینه سازی چندهدفه پرتفوی, الگوریتم NSGA-II, عدم قطعیت, تئوری اعتبار
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/958624/