رابطه منفی بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با بازده قیمتی سهام بانک ها در ایران (رویکرد GARCH-M)
Publish Year: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 339
This Paper With 13 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FEJ-8-30_002
تاریخ نمایه سازی: 21 آبان 1398
Abstract:
در این مقاله اثر ریسک اعتباری و ریسک ارز بر بازده قیمتی سهام بانکهای پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران بررسی شده است. برای اندازه گیری ریسک اعتباری از نسبت های تسهیلات غیرجاری به کل تسهیلات استفاده شده است. همچنین ریسک ارز به صورت تغییر در نرخ برابری ریال در مقابل یورو تعریف شده است. دادهها برای دوره زمانی 1392-1394 به صورت روزانه با تعداد 648 داده جمع آوری شده و به وسیله نرم افزار EViews به روش دادههای سری زمانی با استفاده از رویکرد GARCH-M-ARMA مورد تحلیل قرار گرفته است. طبق یافته های تحقیق در نظام بانکی ایران بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با بازده قیمتی سهام بانکهای پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران رابطه منفی وجود دارد و این بیانگر نوآوری این تحقیق میباشد. همچنین بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با ریسک بازده قیمتی سهام بانکهای پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار رابطه مثبت وجود دارد. با توجه به نتایج پژوهش می توان نتیجه گرفت که مدیران سیستم بانکی برای افزایش بازده قیمتی سهام می بایست ریسک اعتباری و ریسک ارز مجموعه تحت مدیریت خود را کنترل کنند.
Keywords:
Authors
ناصر سیف اللهی
استادیار مدیریت بازرگانی و عضو هیات علمی دانشگاه محقق اردبیلی