ارایه مدل پویای بازار مالی با عقاید ناهمگن و اطمینان وابسته به حالات
عنوان مقاله: ارایه مدل پویای بازار مالی با عقاید ناهمگن و اطمینان وابسته به حالات
شناسه ملی مقاله: JR_FEJ-5-19_004
منتشر شده در شماره 19 دوره 5 فصل در سال 1393
شناسه ملی مقاله: JR_FEJ-5-19_004
منتشر شده در شماره 19 دوره 5 فصل در سال 1393
مشخصات نویسندگان مقاله:
علی فروش باستانی - دکترای ریاضیات مالی، مدیر تحصیلات تکمیلی دانشگاه علوم تحقیقات زنجان
سعید اسلامی بیدگلی - دکترای مدیریت مالی دانشگاه شهید بهشتی
سیدمحمد ایمان رحیمی فر - فوق لیسانس مهندسی مالی، دانشگاه علوم اقتصادی
خلاصه مقاله:
علی فروش باستانی - دکترای ریاضیات مالی، مدیر تحصیلات تکمیلی دانشگاه علوم تحقیقات زنجان
سعید اسلامی بیدگلی - دکترای مدیریت مالی دانشگاه شهید بهشتی
سیدمحمد ایمان رحیمی فر - فوق لیسانس مهندسی مالی، دانشگاه علوم اقتصادی
در بازارهای مالی، قیمت یک ورق ریسکی به وسیله بازار سازان بر اساس تقاضای مازاد تعاملات عامل های غیرهمگن تعیین می گردد. این عامل ها، چارتیست ها و فاندامنتال ها هستند که سفارش های آن ها بر مبنای تفاوت بین تخمین ها در مورد قیمت آتی بوده به طوری که چارتیست ها متکی به قوانین وجود روند عمل می کنند و فاندامنتال ها فرض می کنند که دارای اطلاعات در مورد فضای اقتصادی هستند و بر این اساس نظرات خود را شکل می دهند. اگر قیمت در بلند مدت با مقادیر پیش بینی شده فاندامنتال ها فاصله زیادی داشته باشد، فاندامنتال ها اطمینان خود را از پیش بینی ها کاهش داده و وزن بالایی به بازگشت قیمت به قیمت بنیادی می دهند. در حقیقت در بازار مالی شاهد سناریوهای دینامیک مختلفی هستیم که با توجه به تعاملات عامل های ناهمگن شکل گرفته است. بر این اساس در این تحقیق به توسعه یک مدل دینامیکی سه بعدی زمان گسسته با هدف پوشش مجموعه کاملی از سناریوهای دینامیک پرداخته شده است. نتایج حاصل از این تحقیق به دو بخش تقسیم شده است. در بخش اول به شبیه سازی کمی رفتارهای دینامیک و شناسایی جذب کننده های همزمان پرداخته می شود و در بخش دوم به بررسی تاثیر حالت بازار (نسبت هر یک از دو عامل چارتیست و فاندامنتالیست در بازار) و عامل های با استراتژی به روز شونده (افرادی که بر اساس نسبت سودی که برای هر استراتژی شناسایی می کنند، استراتژی خود را تغییر می دهند) بر رفتار قیمتی بازار پرداخته می شود.
کلمات کلیدی: عقاید ناهمگن, دینامیک های بازار مالی, تجزیه و تحلیل انشعاب, فاندامنتالیست, چارتیست
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/958730/