هاتف حاضری نیری - استادیار گروه اقتصاد دانشگاه محقق اردبیلی
فرزاد رحیم زاده - استادیار و عضو هیات علمی دانشگاه گیلان
سیامک شکوهی فرد - گروه اقتصاد، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران

به طورکلی حسابرسان مستقل  بستر و شرایط لازم را برای کیفیت اطلاعات حسابداری و گزارشگری مالی به موقع  فراهم می­کنند. بنابراین، تاخیر در ارائه گزارش­های حسابرسی می­تواند بر عملکرد شرکت و حتی قیمت سهام شرکت نیز تاثیرگذار باشد. هدف اصلی این پژوهش بررسی تاثیرپذیری نوسانات قیمتی سهام از تاخیر گزارش حسابرسی در بین 110 شرکت­ پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی بین سال­های 1396-1391 با استفاده از مدل نوسان­پذیر گارچ(GARCH) است.  نتایج برآورد مدل نشان داد که اولا تک­تک ضرایب معادله واریانس شرطی معنی­دار می­باشد. به­عبارت دیگر نوسان­پذیری مدل تایید می­شود. نتایج آزمون فرضیات نیز نشان داد که فرضیه اصلی تحقیق مبنی بر تاثیر معنی­دار شاخص تاخیر گزارش حسابرسی بر قیمت سهام شرکت تایید می­گردد. بنابراین، شرکت­هایی که گزارش حسابرسی آنها با تاخیر همراه بوده، به طور متوسط قیمت سهام آنها  نیز پایین­تر بوده است. سایر نتایج نشان داد که در رگرسیون برآوردی ضریب متغیراهرم مالی معنی­دار نبوده، اما شاخص اندازه شرکت اثر منفی و معنی داری بر قیمت سهام دارد.

قیمت سهام, تاخیر گزارش حسابرسی, مدل نوسان پذیر, بورس اوراق بهادار تهران