انتخاب پورتفولیو و سرمایه گذاری ریسکی تحت محیط فازی مردد در شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران

پژوهش حاضر با هدف بررسی انتخاب پورتفولیو و سرمایه گذاری ریسکی تحت محیط فازی مردد در شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران که با روش توصیفی – پیمایشی انجام شده است. جامعه پژوهش شامل شرکت های برتر بازار بورس اوراق بهادار تهران از نظر بالاترین بازده می باشند . برای انتخاب نمونه با استفاده از روش تصادفی ساده و با کمک جدول مورگان و تعداد جامعه آماری شرکت هایی را که بصورت سالانه بالاترین بازده را داشته اند به عنوان نمونه ( 211 شرکت ) انتخاب شدند برای تجزیه و تحلیل داده ها از نرم افزارAViewes و Excel استفاده شد.نتایج نشان داد که از لحاظ انتخاب پورتفولیو بر اساس محیط فازی مردد، 20 شرکت محصولات دارویی، 28 شرکت از بانک ها و موسسات اعتباری، 36 شرکت از انبوه سازان و املاک و مستقلات، 57 شرکت از صنایع پتروشیمی، فولاد سازی و صنایع تولیدی و 22 شرکت محصولات غذایی عملکرد مالی مناسبی در بازه زمانی یاد شده داشته اند و از جهت سرمایه گذاری ریسکی در بازارس بورس، ریسک مالی دارای بالاترین رتبه و ریسک اعتبار دارای کمترین رتبه می باشد. همچنین پنج نوع پورتفولیو تشخیص داده شد که پورتفولیوی A4، در معیارهای ریسک مالی، ریسک نرخ بهره و توجه به ریسک احساسی که بیشترین وزن را دارا هستند هیچ فاصلهی با ایده آل مثبت ندارد. در حالی که پورتفولیوی A1، که در رتبه ی بعدی قرار میگیرد در این سه معیار فاصله ی نسبتا زیادی با ایده آل مثبت دارد که این امر منجر شده تا مقدارd+i در پورتفولیوی A4 کمتر از پورتفولیوی A1 و سایر گزینه ها باشد. این موضوع در مورد فاصله ی گزینه ها تا ایده آل منفی پر رنگتر است. به همین علت پورتفولیوی A4، در رتبهی بالاتری از سایر پورتفولیوها قرار گرفته است( A4 .(> > A1 > > A2 > > A3 > > A5

Keywords:

پورتفولیو , سرمایه گذاری ریسکی , محیط فازی مردد , شرکت ها , بورس اوراق بهادار .