رونق و رکود قیمتهای مسکن در ایران: رویکرد جابهجایی مارکف-خودرگرسیون برداری

 بازار مسکن ایران طی دوره زمانی ۱۳۹۳:۴-۱۳۶۷:۱ شاهد چندین دوره رونق و رکود در قیمتهای مسکن بوده است. این نوسانات در قیمت مسکن از یکسو، منجر به تغییر در ثروت خانوارها و درنتیجه، تغییرات سطح مصرف و پسانداز کل در اقتصاد میشود و از سوی دیگر، به دلیل تغییرات در ارزش وثیقه مسکن خانوار میتواند بر عملکرد نظام بانکی در کشور اثر گذارد. این اثرات، ضرورت شناخت ماهیت ادوار قیمت مسکن و نقش این ادوار را در بخش حقیقی اقتصاد بیش از پیش آشکار میسازد. این پژوهش با استفاده از مدل  MSIAH-VARX به بررسی رونق و رکود قیمتهای مسکن ایران طی دوره زمانی پیشگفته میپردازد. با استفاده از این روش، رژیمهای گوناگون در بازار مسکن ایران شناسایی شده و احتمال ماندن در هر رژیم و همچنین احتمال انتقال از یک رژیم به رژیم دیگر برآورد میگردد. براساس یافتههای این پژوهش، طی دوره زمانی مورد بررسی، دو رژیم رونق و رکود قیمتهای مسکن قابلشناسایی است. همچنین، احتمال ماندگاری در رژیم رکود، بیشتر ازاحتمال ماندگاری در رژیم رونق بوده است. 

Keywords:

Housing Price , Boom-Bust Cycles , Moving Markov , MSIAH -VARX Model , Credits , قیمتهای مسکن , رونق و رکود , جابهجایی مارکف , مدل خودرگرسیونبرداری , اعتبارات