تعیین مدل خطی و غیر خطی بهینه پیش بینی جریان های نقد عملیاتی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

پیش بینی جریان های نقدی مورد توجه سرمایه گذاران، اعتباردهندگان، کارکنان شرکت و نهادهای رتبه بندی می باشد. سرمایه گذاران جریان های نقدی را ورودی مدل های سرمایه گذاری خود می دانند که به آنها امکان تصمیم گیری در مورد عایدات حاصل از سود تقسیمی و سرمایه را می دهد. بر این اساس هدف پژوهش حاضر تعیین مدل خطی و غیر خطی بهینه پیش بینی جریان های نقد عملیاتی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. جامعه آماری این پژوهش شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران هستند که در طی سال های ۱۳۹۳ تا ۱۳۹۷ صورت های مالی خود را به بورس اوراق بهادار ارائه نموده اند که تعداد آنها ۵۶۵ شرکت می باشد. براساس فرضیه های پژوهش نمونه آماری پژوهش حاضر تعداد ۱۴۷ شرکت از صنایع مختلف می باشد. فرضیه های پژوهش با استفاده از رگرسیون خطی چندگانه به روش پانل دیتا و روش داده کاوی با استفاده از نرمافزارهای Eviews۸ و MATLAB آزمون گردید. نتایج به دست آمده نشان داد که در شرکت های مورد بررسی نابهنجاری اقلام تعهدی وجود دارد و با افزایش اقلام تعهدی سرمایه در گردش، بازده تعدیل شده بر اساس بازار کاهش می یابد. همچنین براساس نتایج به دست آمده بین میانگین خطای مدل خطی شبکه عصبی و مدل خطی تفاوتی وجود ندارد.

Keywords:

جریان های نقدی , اقلام تعهدی اختیاری , اقلام تعهدی غیراختیاری , سود عملیاتی.