Salience Theory and Pricing Stock of Corporates in Tehran Stock Exchange
Publish Year: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: English
View: 247
This Paper With 16 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_AMFA-3-4_001
تاریخ نمایه سازی: 7 مهر 1400
Abstract:
How the investors react to the received information plays a crucial role in determining the return of stock exchange market. Supply and demand based upon incorrect decisions lead to the price deviation of inherent values. This paper aims to study the impact of salience phenomenon on disproportionate pricing and investor overreaction in the corporates in Tehran stock exchange. Research methodology is correlative. Statistical sample involves ۱۲۰ corporates accepted by Tehran stock exchange during ۲۰۱۲-۲۰۱۶. To test the hypotheses, a regression analysis method has been selected. Research findings have indicated that there exists a promising phenomenon in Tehran stock exchange causing the investors overreaction followed by the disproportionate pricing and also, the results have shown that the impact of salience is different on strong and weak information environments.
Keywords:
Authors
Parvaneh Khaleghi
Department of Accounting, Qazvin Branch, Islamic Azad University, Qazvin, Iran
Mohammadali Aghaei
Department of Accounting, Tarbiat Modares University, Tehran, Iran
Farzin Rezaei
Accounting, Qazvin Branch, Islamic Azad University, Qazvin, Iran
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :