بررسی قدرت پیش بینی محتوای اطلاعاتی اعلان سود حسابداری توسط سیگنال های تحلیل تکنیکال

در سال­های اخیر، مطالعاتی در رابطه با کاربرد برخی روش­های تحلیلی برای کشف بازده غیرعادی پیرامون تاریخ اعلان سود حسابداری انجام شده است؛ دو رویکرد از مهم­ترین رویکردهای تحلیلی که در این رابطه مورد توجه هستند تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال می­باشد. هدف پژوهش حاضر، بررسی قدرت پیش­بینی محتوای اطلاعاتی اعلان سود حسابداری، توسط سیگنال­های تحلیل تکنیکال در بورس اوراق بهادار تهران بوده که در این راستا از معیارهای میانگین متحرک و اندیکاتور حجم معاملات به عنوان استراتژی معامله در تحلیل تکنیکال استفاده می­شود. این پژوهش در حوزه پژوهش­های کاربری و توصیفی قرار دارد که با مطالعه ۵۰ شرکت فعال­تر بورس اوراق بهادار تهران بین سال های ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۴ انجام شده است. نتایج پژوهش حاکی از آن است که معیارهای معاملاتی انتخاب شده در تحلیل تکنیکال می­تواند بازده تعدیل شده بر اساس هزینه معاملات و بازده غیرعادی مثبت ایجاد کند. بنابراین استراتژی تحلیل تکنیکال در بورس اوراق بهادار تهران، قادر به پیش­بینی محتوای اطلاعاتی اعلان سود  شرکت­ها می­باشد.