رابطه ضریب واکنش سود با اندازه شرکت و سود غیرمنتظره در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: Financial Management Perspective، Vol: 6، Issue: 14
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 194
This Paper With 23 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FINANC-6-14_006
تاریخ نمایه سازی: 15 آبان 1400
Abstract:
امروزه اطلاعات، مهمترین بخش از فرایند سرمایهگذاری است. اطلاعات موجب اخذ تصمیمات متفاوت در افراد مختلف میشود. عدم آگاهی سرمایهگذاران از عوامل موثر بر واکنش سایر سرمایهگذاران میتواند منجر به واکنش بیش از حد یا کمتر شود که در نهایت سرمایهگذاران زیان خواهند دید. این تحقیق بهبررسی رابطه سود غیرمنتظره و اندازه شرکت بر ضریب واکنش سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است که برای اندازهگیری ضریب واکنش سود از بازدهی غیرعادی انباشته، اندازه شرکت از میزان فروش شرکت، سود غیرمنتظره از اختلاف سود واقعی از سود پیشبینیشده و برای محاسبه بازده مورد انتظار از مدل اصلی فاما و فرنچ استفاده شده است. برای این منظور، اطلاعات مربوط به ۱۳۵ شرکت نمونه در صنایع مختلف بورس در دوره زمانی ۹ ساله (بین سالهای ۱۳۸۵-۱۳۹۳)، مورد تجزیهوتحلیل قرار گرفته (در مجموع ۱۲۱۵ شرکت- سال) تا ارتباط بین متغیرها برای آزمون فرضیه تحقیق بررسی شود. نتایج تحقیق نشان میدهد که سود غیرمنتظره رابطه مستقیم و معناداری بر ضریب واکنش سود شرکتهای مورد بررسی دارد و نیز اندازه شرکت رابطه منفی و معناداری بر ضریب واکنش سود شرکتهای مورد بررسی داشته است.
Keywords:
Authors
محمد تقی بیگدلی ضیایی
استادیار، دانشگاه خوارزمی.
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :