Simulation of Long-term Returns with Stochastic Correlations
Publish Year: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: English
View: 153
This Paper With 9 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJFMA-2-6_001
تاریخ نمایه سازی: 13 آذر 1400
Abstract:
This paper focuses on a nonlinear stochastic model for financial simulation and forecasting based on assumptions of multivariate stochastic correlation, with an application to the European market. We present in particular the key elements of a structured hierarchical econometric model that can be used to forecast financial and commodity markets relying on statistical and simulation methods. The investment universe includes money-market, fixed-income, inflation-linked bonds as well as equity and commodity indices. For each such investment opportunity a dedicated statistical model has been developed to generate future return paths describing the uncertainty the investment manager is facing over time.
Authors
Giorgio Consigli
Department of Mathematics, Statistics and Computer Science, University of Bergamo, Via dei Caniana, ۲۴۱۲۷ Bergamo, Italy (Corresponding author)
Mehdi M. Hosseinzadeh
Department of Mathematics, Statistics and Computer Science, University of Bergamo, Via dei Caniana, ۲۴۱۲۷ Bergamo, Italy
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :