تاثیر شبکه های اجتماعی بر بازار سهام

اهمیت و جایگاه اطلاعات در تصمیمات سرمایه گذاری بر کسی پوشیده نیست.امروزه رفتار خرید و رفتار ارتباطاتی مصرف کنندگان، تحت تاثیر شبکه های اجتماعی قرار گرفته است. مصرف کنندگان به استفاده از اطلاعات در مورد خرید کالا و یا خدمات برانگیخته شده و رفتار خریدشان شکل می گیرد. چنین شبکه هایی، منجر به تشکیل گروه ها و جوامع مجازی شده است که بر تصمیم گیری افراد اثر گذاشته و آنان را در جهت انجام معاملات حرکت می دهد.این مقاله رفتار بازار سهام را که به طور کاربردی در اینستاگرام ذکر شده است ، بررسی می کند. نتایج تجربی نشان می دهد که در روز انتشار توصیه ها در پیچ های اینستاگرام ، بازده غیر طبیعی و حجم معاملات اضافی ، مثبت و معنادار است. علاوه بر این ، میانگین تجمعی بازده غیر طبیعی در مدت زمان کوتاهی کاملا معکوس می شود که این فرضیه فشار قیمت را تایید می کند. تجزیه و تحلیل های اضافی نشان می دهد که واکنش بازار در شرکت های کوچکتر به طور معناداری بیشتر از شرکت های بزرگ در روز انتشار است. سرانجام ، ما احتمال تحریک واکنش های بازار در روز رویداد ناشی از انتشار ثانویه توصیه های تحلیلگران ، انتشار اخبار ویژه شرکت ، پوشش رسانه ای و بازده غیر عادی معنادار و مثبت قبلی ، بررسی می کنیم.

Keywords:

اینستاگرام , فرضیه فشار قیمت , واکنش بازار , انتشار اطلاعات , شبکه های اجتماعی