آزمون ریشه واحد بیزی با لحاظ مشاهدات پرت: مطالعه موردی بازده روزانه ۵۰ شرکت فعال بورس تهران
Publish place: Journal of Econometric Modelling، Vol: 4، Issue: 3
Publish Year: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 143
This Paper With 28 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JEMS-4-3_003
تاریخ نمایه سازی: 31 فروردین 1401
Abstract:
ایراد اساسی آزمون های کلاسیک ADF و PP توان آزمو ن پایین در نمونه های کوچک و گسستگی توزیع مجانبی آنهاست. در مقابل، بسیاری از محققین برجسته از آزمون های ریشه واحد بیزی حمایت می کنند. در پژوهش حاضر، آزمون های ریشه واحد بیزی بعنوان جایگزین روش های کلاسیک بررسی شده است. به دلیل ساختار توزیع غیرشرطی داده های مالی نقطه تمرکز این پژوهش تنظیم تابع راستنمایی با توزیع مقیاس ترکیبی نرمال می باشد. بدین منظور داده های روزانه بازده سهام ۵۰ شرکت فعال بورس استفاده شده است. بخاطر احتمال بالای وجود داده های پرت، آزمون ریشه واحد با لحاظ مشاهدات پرت بدون نیاز به ساخت آماره آزمون جدید انجام شده است. نتایج شبیه سازی با الگوریتم نمونه برداری گیبس نشان دهنده احتمال بالایی مانایی است. همچنین، شبیه سازی توزیع پارامتر آزمون ریشه واحد نشان می دهد که رویکرد بیزی نسبت به رویکرد کلاسیک دقیق تر است.
Keywords:
Authors
مجتبی رستمی
دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد
سید نظام الدین مکیان
دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد