الگوسازی نرخ رشد اقتصادی و جهش تولید در ایران با استفاده از معادلات دیفرانسیل تصادفی

هدف محوری این مقاله الگوسازی رفتار نرخ رشد اقتصادی در ایران با استفاده از معادلات دیفرانسیل تصادفی می باشد. به منظور مدلسازیرفتار این بازار از سه معادله دیفرانسیل تصادفی استفاده شده است که عبارتند از: مدل بلک- شولز، مدل مرتون و حرکت براونی هندسیهمراه با گارچ غیرخطی. همچنین بهمنظور برآورد ضرایب معادلات از رویکرد حداکثر درستنمایی استفاده شده است و پارامترهای رانش وانتشار به صورت ماهانه و سالانه در بازه زمانی سالهای ۱۳۷۵ تا ۱۳۹۶ محاسبه گردیده است. براساس یافته های تحقیق احتمال پرش نرخرشد اقتصادی در بازار ۰.۲۴ است. همچنین متوسط اندازه پرش نرخ ارز ۰.۱۲ و واریانس پرش نرخ رشد اقتصادی ۰.۰۴ میباشد. این مسالهموید آن است که فرضیه بازار کارا در بازار تولید ایران برقرار نیست. در این مقاله همچنین از مدل گارچ غیرخطی (NGARCH) مبتنی برالگوی مرتون، برای بررسی تاثیر اخبار خوب و بد و شوک های مثبت و منفی استفاده شده است. با توجه به نتایج تحقیق، ضریب γ برآوردشده در بازار تولید مثبت است. به این معنا که نرخ رشد اقتصادی بیشتر تحت تاثیر اخبار بد، شوکهای منفی و ریسک های سیستماتیکاست. مقدار عددی ضریب γ در بازار تولید ۲.۴ است و بیانگر این است که کمترین تاثیر را از اخبار خوب می گیرد.

Keywords:

نرخ رشد اقتصادی , الگوی مرتون , الگوی بلک - شولز , مدل گارچ غیرخطی