MEAN-ABSOLUTE DEVIATION PORTFOLIO SELECTION MODEL WITH FUZZY RETURNS
Publish place: Iranian Journal of Fuzzy Systems، Vol: 8، Issue: 4
Publish Year: 1390
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: English
View: 195
This Paper With 15 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJFS-8-4_005
تاریخ نمایه سازی: 7 تیر 1401
Abstract:
In this paper, we consider portfolio selection problem in which security returns are regarded as fuzzy variables rather than random variables. We first introduce a concept of absolute deviation for fuzzy variables and prove some useful properties, which imply that absolute deviation may be used to measure risk well. Then we propose two mean-absolute deviation models by defining risk as absolute deviation to search for optimal portfolios. Furthermore, we design a hybrid intelligent algorithm by integrating genetic algorithm and fuzzy simulation to solve the proposed models. Finally, we illustrate this approach with two numerical examples.
Keywords:
Authors
Zhongfeng Qin
School of Economics and Management, Beihang University, Beijing ۱۰۰۱۹۱, China
Meilin Wen
School of Reliability and Systems Engineering, Beihang University, Beijing ۱۰۰۱۹۱, China
Changchao Gu
Sinopec Management Institute, Beijing ۱۰۰۰۱۲, China
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :