Mean-standard deviation-conditional value-at-risk portfolio optimization
Publish Year: 1402
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: English
View: 115
This Paper With 16 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JMMF-3-1_005
تاریخ نمایه سازی: 7 آبان 1402
Abstract:
The use of variance as a risk measure is limited by its non-coherentnature. On the other hand, standard deviation has been demonstrated as acoherent and effective measure of market volatility. This paper suggests theuse of standard deviation in portfolio optimization problems with cardinalityconstraints and short selling, specifically in the mean-conditional value-at riskframework. It is shown that, subject to certain conditions, this approach leadsto lower standard deviation. Empirical results obtained from experiments onthe SP index data set from ۲۰۱۶-۲۰۲۱ using various numbers of stocks andconfidence levels indicate that the proposed model outperforms existing modelsin terms of Sharpe ratios.
Keywords:
Authors
Maziar Salahi
University of Guilan
Tahereh Khodamoradi
University of Guilan
Abdelouahed Hamdi
Qatar University
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :