بررسی رابطه بین قابلیت اتکا پیش بینی های مدیریت از سود و واکنش کمتر از اندازه سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: 1st National Congress on Accounting and Management
Publish Year: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 1,112
This Paper With 8 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
NOORACCOUNTING01_215
تاریخ نمایه سازی: 30 فروردین 1392
Abstract:
در طی سالهای گذشته تحقیقات زیادی سعی در اثبات وجود تأثیرات رفتاری بر مجموع بازارهای مالی داشته اند. در پژوهش حال حاضر نیز تورش های رفتاری سرمایه گذاران مطرح است، در این پژوهش اثر افزایش قابلیت اتکا پیش بینی سود توسط مدیریت بر واکنش کمتر از حد در دوره زمانی 4 ساله از سال 1384 تا 1388 مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج پژوهش حاکی از این مطلب است کهب ا توجه به آزمون فرضیه اول و دوم واکنش کمتر از اندازه در بازار سرمایه ایران وجود ندارد. با توجه به آزمون فرضیات سوم، چهارم و پنجم شرط راندگی پس از اعلام عایدات در مورد عدم تأثیر دقت پیش بینی سود توسط مدیریت در این پژوهش تأئید شده است ولی از آنجا که مشاهده روند تداومی در بازار برقرار نیست، بنابراین در بازار سرمایه ایران نمی توان از طریق راهبرد نسبی به بازده های با اهمیت دست یافت. در نتیجه سرمایه گذاران و سایر استفاده کنندگان از اطلاعات مالی باید نسبت به استفاده از استراتژی موفتوم جهت کسب بازدهی با اهمیت، احتیاط کنند.
Keywords:
پیش بینی مدیریت سود , واکنش کمتر از اندازه , راندگی پس از عایدات
Authors
علی لعل بار
عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد اراک، دانشجوی دکترای مدیریت ما
مهدی قائم مقامی
کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد اراک