بررسی میزان تاثیرگذاری نظریه آشوب بر پارامترهای بازار سرمایه؛ شواهدی از بازار بورس اوراق بهادار تهران

هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی میزان تاثیرگذاری نظریه آشوب بر پارامترهای بازار سرمایه؛ شواهدی از بازار بورس اوراق بهادار تهران می باشد. نظریه آشوب یک نظریه پیچیده ریاضی است که به دنبال توضیح تاثیر عوامل ظاهرا ناچیز اما غیرقابل انکار برای توضیح رویدادهای آشفته یا تصادفی است که در نهایت بر عملکرد تصمیم گیری سرمایه گذاران، پیش بینی قیمت سهام و روند حرکت بازار تاثیر می گذارد. در واقع بازارهای مالی، به ویژه بازار سرمایه، دارای سیستم پیچیده و آشفته ای هستند که رفتار آن از بخش های تصادفی و سیستماتیک تشکیل شده است. پیش بینی های بازار مالی تنها می توانند تا حدی دقیق باشند. بنابراین در پژوهش حاضر به بررسی تاثیرگذاری نظریه آشوب بر عملکرد تصمیم گیری سرمایه گذاران، پیشبینی قیمت سهام و در نهایت روند حرکت بازار می پردازیم. پژوهش حاضر از نظر هدف بنیادی - کاربردی بوده و با حصول نتایج، کاربرد عملی و اجرایی در سازمان خواهد داشت و از نظر جمع آوری داده ها و اطلاعات، پیمایشی - مقطعی می باشد. متغیر مستقل پژوهش تاثیرگذاری نظریه آشوب می باشد. متغیر وابسته پژوهش عملکرد تصمیم گیری سرمایه گذاران می باشد. متغیرهای کنترلی پژوهش عبارت اند از: بازده سهام، شاخص قیمت، نسبت سودآوری و روند حرکتی بازار سرمایه. جامعه آماری تحقیق شامل ۱۴۷ نفر از سرمایه گذاران بازار سرمایه در سال ۱۴۰۲ می باشد که نظرات آنها در مورد متغیرهای پژوهش در قالب پرسشنامه جمع آوری شده است. به منظور تجزیه و تحلیل داده های جمع آوری شده از روش مدل‎ سازی معادلات ساختاری و تحلیل مسیر با استفاده از نرم افزار PLS استفاده شده است. در نهایت با توجه به بررسی های صورت پذیرفته، نتایج پژوهش حاکی از این موضوع می باشد که رابطه بین تئوری آشوب و عملکرد تصمیم گیری سرمایه گذاران، پیشبینی قیمت سهام و همچنین حرکت بازار سرمایه از نظر آماری رابطه مثبت و معناداری وجود دارد.

Keywords:

نظریه آشوب , عملکرد تصمیم گیری , پیش بینی قیمت سهام , روند حرکتی بازار سرمایه