توسعه مدل جتر و شیواکومار بر پایه تغییر در درآمدها و تغییر در جریانهای نقدی عملیاتی و ویژگی های آن: هم سنجی توان توضیح دهندگی با مدل استاندارد

هدف بنیادین این پژوهش کاربست ویژگی های جریانهای نقدی یعنی زمانبندی و تطابق در مدلهای مهم برآورد اقلام تعهدی به منظور بهبود کیفیت و توان توضیح دهندگی این مدلها است . این ویژگی ها به دست همبستگی سریالی در تغییر جریانهای نقدی و چرخه نقدی عملیات نمایان می شوند. به منظور بررسی این هدف، مدل جتر و شیواکومار (۱۹۹۹) که از مهم ترین مدلهای برآورد اقلام تعهدی است اصلاح و مورد بررسی قرار می گیرد. این پژوهش از نگاه هدف یک پژوهش بنیادی - تجربی است و از نگاه روش و ماهیت می توان این پژوهش را در پژوهش های همبستگی یا همخوانی جای داد. جامعه آماری پژوهش دربرگیرنده شرکت های بهابازار اوراق بهادار تهران است که نمونه ای به تعداد ۱۶۷ شرکت در بازه زمانی ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۹ به شیوه حذفی سامانمند از آن گزینش شده است . آزمون فرضیه های پژوهش با شیوه وایازش خط ی چندمتغیره و آزمونهای تی - استیودنت و وونگ (۱۹۸۹) با نرم افزار آماری استاتا (نسخه ۱۸) بررسی می شوند. دستاوردها ی این پژوهش نشان می دهند کاربست جریانهای نقدی و ویژگی ها ی آنها در مدلهای برآورد اقلام تعهد ی چند نتیجه مهم در بر دارد، نخست اینکه ورود این متغیرها به مدلها باعث می شود پسماند مدل مفهومی اقتصادی بگیردکه با مفهوم صرفا اقتصادسنجی ناهمسان است . دوم آنکه توان توضیح دهندگی مدلها نسبت به مدلهای استاندارد به صورت معناداری افزایش و بهبود پیدا می کند، سوم اینکه مدلهای اصلاح شده باعث پیدایش اقلام تعهد ی بهنجاری با قابلیت اتکای بیشتری می شوند. ترکیب تغییر جریانها ی نقدی، همبستگی سریالی در تغییر جریانها ی نقدی و طول چرخه عملیاتی در مدلهای تعهد ی، قدرت توضیحی آنها را بهبود می بخشد. این متغیرها توان تشخیصی و قدرت توضیح دهندگی مدلها ی تعهد ی را به صورت معناداری بهبود می دهند و به تشخیص مدیریت سود یاری می رسانند. مدل اصلاح شده یک برآورد از اقلام تعهد ی بهنجار تولید می کنند که جریانها ی نقدی و سودهای آینده را بهتر پیش بینی می کند.

Keywords:

اقلام تعهدی , جریانهای نقدی , همبستگی سریالی , زمانبندی , تطابق .