بررسی اثرات آرچ بازده معاملات آتی و بازده معاملات سهام در سری های زمانی
Publish place: 1th national conference on modern applied research in business and industrial development (ARBI2024)
Publish Year: 1403
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 63
This Paper With 20 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MARBI01_027
تاریخ نمایه سازی: 11 مرداد 1403
Abstract:
هدف اصلی در پژوهش حاضر بررسی وابستگی ها و سرریزهای نوسان بین بازار سهام و بازارهای آتی با استفاده از مدل های کاپولا شرطی متغیر با زمان و گارچ چند متغیره می باشد. در این راستا هفت فرضیه تدوین گردید. جامعه و نمونه آماری برابر و شامل کل قراردادهای آتی و پرتفوی بازار سرمایه (کل شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران) طی سک بازه زمانی دو ساله از ابتدای سال ۱۴۰۰ تا پایان سال ۱۴۰۱ درنظر گرفته شده است. داده های پژوهش به صورت سری زمانی جمع آوری شده و با استفاده از مدل خود توضیح میانگین متحرک، مدل اتورگرسیون برداری و علیت گرنجری، ضرایب همبستگی مبتنی بر کاپولا و مدل گارچ چند متغیره و به کمک نرم افزارهای R Studio ۴.۳. ۱, Excel ۲۰۱۶ و Eviews۱۳ مورد تجزیه و تحلیل آماری قرار گرفته است. با توجه به نتایج حاصل از آزمون فرضیه های پژوهش می توان نتیجه گیری کرد که در سری زمانی بازده معاملات آتی طلا و سهام اثرات آرچ و گارچ وجود دارد. به علاوه نتایج بیانگر وجود رابطه علی (علیت گرنجری) بین سری های زمانی بازده معاملات آتی و سهام می باشد.
Keywords:
وابستگی ها و سرریزها نوسان , بازار سهام , بازارهای آتی , مدل کوپلا شرطی متغیر با زمان , مدل گار چندمتغیره
Authors
محمدحسن صباغ یزدی کاخ
کارشناسی ارشد مدیریت مالی، واحد الکترونیکی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران