معکوس شدن شوک های تعهدی و نرخ تبدیل آنها به جریان های نقدی

هدف مقاله حاضر اندازه گیری نرخ تبدیل شوک های تعهدی به جریان های نقد عملیاتی آتی است. در این تحقیق، نرخ تبدیل محاسبه شده به عنوان یک معیار جدید کیفیت سود مورد بررسی قرار می گیرد. برای انجام این تحقیق از نمونه ای شامل ۳۰۱۴ مشاهده از ۲۰۰ شرکت بورس اوراق بهادار تهران طی بازه زمانی ۱۳۸۱ تا ۱۳۹۶ استفاده شده است. شواهد تحقیق با استفاده از طیف متنوعی از مدل های رگرسیونی، شامل مدل های میانگین متحرک و مدل های چندمتغیره بدست آمده است. یافته ها نشان می دهد که در ۷۶ درصد شرکت های نمونه، تمام شوک های تعهدی بلافاصله در دوره بعد معکوس می شود. شواهد تحقیق همچنین نشان می دهد که در شرکت هایی که شوک های تعهدی از الگوی معکوس شدن کامل در دوره آتی پیروی می کنند، از هر هزار ریال شوک تعهدی تقریبا ۴۱۳ ریال در دوره بعد به جریان نقد عملیاتی تبدیل می شود. بررسی های دیگر تحقیق نشان می دهد که نرخ تبدیل شوک های تعهدی با انحراف معیار خطای برآورد اقلام تعهدی یک همبستگی معکوس دارد. به طور کلی، نتایج این تحقیق نشان می دهد که شوک های تعهدی یک منبع اطلاعاتی اضافی در خصوص جریان های نقد عملیاتی دوره آتی است.

Keywords:

شوک های تعهدی , جریان های نقد عملیاتی , کیفیت سود