تشخیص تقلب صورت های مالی و ریسک سقوط قیمت سهام

هدف: تقلب حسابداری یک سوء رفتار جدی است که به اعتماد سرمایه گذاران در بازار سرمایه آسیب می رساند و یکی از مباحث بحث برانگیر حوزه مالی می باشد. تحقیقات زیادی تاثیر تقلب بر بازار سرمایه را از جنبه های مختلف مورد بررسی قرار داده اند، اما هنوز مشخص نیست که آیا افشای تقلب هایی که در گذشته توسط شرکت ها صورت گرفته، بر ریسک سقوط قیمت آتی سهام تاثیر می گذارد. بنابراین، هدف از این پژوهش، بررسی رابطه بین تشخیص تقلب در صورت های مالی توسط فعالان بازار و ریسک سقوط قیمت آتی سهام می باشد.روش: در این پژوهش باتوجه به دو ارزشی بودن متغیر وابسته، از رگرسیون لجستیک جهت آزمون فرضیه پژوهش بهره گرفته شده است. به منظور دستیابی به هدف پژوهش، تعداد ۱۴۳ شرکت در میان شرکت های پذیرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران طی سال های ۱۳۹۲ تا ۱۴۰۰ به روش حذف سیستماتیک انتخاب شده و در مجموع ۱۲۸۷ سال-شرکت جهت آزمون فرضیه پژوهش در نظر گرفته شده است.یافته ها: یافته های پژوهش نشان می دهد که تقلب در صورت های مالی شرکت ها و تشخیص آن توسط فعالان بازار تاثیر مثبت و معناداری بر ریسک سقوط قیمت سهام دارد.نتیجه گیری: یافته های این پژوهش نشان می دهد در پی افشای تقلب های حسابداری و انباشت اخبار بد توسط شرکت و بدتر شدن کیفیت افشا و مبهم تر شدن محیط اطلاعاتی شرکت، اعتماد سرمایه گذاران از بین رفته و به نوبه ی خود منجر به ریسک سقوط قیمت سهام می شود. این از مکانیسم نظری ما حمایت می کند که تقلب حسابداری بر ریسک سقوط قیمت سهام از طریق عدم شفافیت اطلاعات تاثیر می گذارد.دانش افزایی: این پژوهش می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا عمیق تر به بررسی محیط اطلاعاتی شرکت ها پرداخته و قدرت محیط اطلاعاتی شرکت ها در تصمیم گیری های اقتصادی خود را بیشتر درک کنند.