تحلیل عوامل موثر بر ساختار سرمایه بانک ها در منطقه منا: با تاکید بر دوره ۲۰۰۰-۲۰۲۲

این پژوهش با هدف تعیین عوامل موثر بر ساختار سرمایه بانک ها برای نمونه ای از بانک های کشورهای منطقه منا در دوره زمانی ۲۰۰۰-۲۰۲۲ با ۷۲۶ نمونه انجام شده است. این مطالعه از روش داده های تابلویی با ادغام حداقل مربعات معمولی، اثرات ثابت و اثرات تصادفی برای تعیین رابطه بین اهرم دفتری و متغیرهای داخلی مانند: سودآوری، اندازه، سپر مالیاتی غیربدهی، فرصت رشد، نقدینگی و سود استفاده کرده است. داده های پژوهش حاکی از آن است که بانک ها دارای اهرم بالایی هستند. نتایج رگرسیون نشان می دهد که تاثیر سودآوری، اندازه و فرصت رشد بر اهرم دفتری مثبت است. در مقابل، نتایج حاکی از تاثیر منفی سپر مالیاتی غیربدهی و نقدینگی بر اهرم دفتری است. همچنین نتایج دال بر این است که تاثیر ملموس و نوسانی سود بر اهرم دفتری وجود ندارد. بر اساس نتایج، بانک ها در منطقه منا بسته به مزیت رقابتی خود که از تمرکز بخش بزرگی از مردم مسلمان که با آن ها سروکار دارند تشکیل شده اند، از روش های  متنوعی همچون: تامین مالی اسلامی، استفاده از ابزارهای مالی مطابق با شرع، برای انتخاب ساختار سرمایه بهره می برند.

Keywords:

Capital structure , MENA region , book leverage , profitability , ساختار سرمایه , منطقه منا , اهرم دفتری , سودآوری