تاثیر نا اطمینانی تورم بر نرخ ارز در ایران

پدیده تورم بویژه در نرخهای بالا به طور مستقیم و غیر مستقیم, هزینه زیادی را بر جامعه تحمیل می نماید. همچنین پیامدهای سوء از نا اطمینانی تورم ناشی می شود. در این ارتباط سوالات زیر مطرح است: تورم و نا اطمینانی تورم بر نرخ ارز چه تاثیری دارد؟ آیا نا اطمینانی تورم بر نوسانات نرخ ارز تاثیر گذار است؟ مطالعه حاضر, تاثیرات تورم بر نرخ ارز در ایران در دوره 91-1371 را با در نظر گرفتن نااطمینانی تورم مورذ بررسی قرار داده است. مدلهای مورد استفاده در این تحقیق, الگوی واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیو تعمیم یافته متقارن(EGARCH) جهت برآورد نااطمینانی تورم می باشد و همچنین مدل خودرگرسیوبرداری (VAR) جهت بررسی ارتباط بین متغیرها می باشد. در ادامه به منظور تحلیل رابطه بین متغیرهای مورد بررسی از تحلیل توابع عکس العمل آنی و تجزیه واریانس که دارای استفاده فراوانی در مدل های VAR می باشد استفاده شده است. کلیه متغیرها ماهیانه یا سالیانه بر حسب ریال محاسبه شد و آمار و اطلاعات از مرکز آمار ایران وبانک مرکزی ایران جمع آوری گردید. لذا نتایج حاکی از آن است رابطه دو سویه بین تورم و نرخ ارز برقرار بوده و با افزایش تورم, نااطمینانی تورم افزایش یافته و موجب نوسانات نرخ ارز در کوتاه مدت می گردد که این نوسانات خود اثر تورم زایی دارد.

Keywords:

نااطمینانی تورم , نرخ ارز , مدل واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیو تعمیم یافته متقارن(EGARCH) , مدل خودرگرسیو برداری(VAR)