Portfolio optimization by minimizing bounds of loss probability
Publish place: 3rd Conference on Financial Mathematics and Applications
Publish Year: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: English
View: 630
This Paper With 20 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CFMA03_166
تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394
Abstract:
Optimal alloction of capital to investment and minimizing the risk of investmen , most investors one of the main objective . The problem of allocating funds into a given set of investable assets is known as portfolio selection. In this paper, we derive a portfolio optimization model by minimizing upper and lower bounds of loss probability. Based on the bounds, two fractional programs are derived for constructing portfolios, where the numerator of the ratio in the objective includes the value-at-risk (VaR) or conditional value-at-risk (CVaR) while the denominator is any norm of portfolio vector. Some computational experiments are conducted on real stock market data, demonstrating that the CVaR-based fractional programming model outperforms the empirical probability minimization
Keywords:
Authors
Kazem Nouri
Department of Mathematics, Faculty of Mathematics, Statistics and Computer Sciences
Parisa Sabet
Semnan University, Semnan, Iran
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :