کاهش ریسک معاملات سهام با بهره گیری از تحلیل تکنیکال در بازار بورس ایران
Publish place: The Second International Conference on New Research in Management, Economics and Accounting
Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 762
This Paper With 8 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MRMEA02_260
تاریخ نمایه سازی: 16 اسفند 1394
Abstract:
یکی از معیارهای اساسی ارزیابی عملکرد پرتفوی های بورسی، در نظر گرفتن بازده سرمایه گذاری درکنار میزان ریسک آنها می باشد. در این پژوهش؛ بازده 05 شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران در بازهزمانی 1831 تا 1838 به روش میانگین متحرک با ریسک متناسب آنها مورد ارزیابی قرار گرفته است. در اندازه گیری ریسک استراتژی مذکور، به طور سختگیرانه ای از مدل توسعه یافته سه عاملی فاما و فرنچکه در زمره مهمترین مدل های ارائه شده قرار دارد، استفاده شده است. نتایج تحقیق حاکی از معنی داری اثرات مازاد بازده بازار، اندازه شرکت و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار است. بعبارتی با مقادیرصرف ریسک قیمت، اندازه و ارزش بازار، پیش بینی گردیده است که با بیشتر شدن بازدهی سهام نسبت به بازدهی اوراق مشارکت، بازدهی بازار افزایش می یابد و صرف ریسک اندازه و ارزش، اثر منفی رویبازدهی پیش بینی سهام می گذارند. با استفاده از این مشاهدات پیشنهاد پژوهش، تشکیل یک پرتفوی با هزینه صفر با خرید بالاترین پرتفوی ارزش دفتری به قیمت بازار (BM) و فروش کمترین پرتفوی ارزش دفتری به قیمت بازار (BM) ، بوسیله سیگنال های صادره شده توسط میانگین متحرک می باشد
Keywords:
Authors
اصغر فرمان
دانشگاه آزاد اسلامی واحد ارومیه، گروه علوم اقتصادی، ارومیه، ایران
محمد سخنور
دانشگاه آزاد اسلامی واحد ارومیه، گروه علوم اقتصادی، ارومیه، ایران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :