تاثیر اثرات کوتاه مدت و بلند مدت بازاهای مالی بر نوسانات چرخه تجاری در ایران

یکی از موضوعات جدیدی که دردهه های اخیر در حوزه تجارت بین الملل همزمان با افزایش یکپارچگی های اقتصادی مطرح شده، همزمانی چرخه های تجاری است که زمان زیادی از طرح آن نمی گذرد. با در نظر گرفتن این نکته که توضیح رفتار وام ها و متغییرهای کلان پولی در طی چرخه های تجاری و اثر بازارهای مالی و پولی بر پویایی های آن ها، مرحله کلیدی درک نقش بازارهای مالی در اقتصاد واقعی است. در این مقاله سعی شده است تا با تبیین تئوریک و طراحی یک مدل خودرگرسیونی برداری با وقفه های گسترده (ARDL) و برای دوره زمانی 1390-1357 به ارزیابی اثرات کوتاه مدت و بلندمدت بازار های مالی در مدیریت چرخه های تجاری کشور پرداخته شد. در این ارتباط نتایج تحقیق حاکی از آن است که اکثر متغیرها به غیر از تورم در حالت کوتاه مدت و بلندمدت تاثیر منفی و معنی داری بر نوسانات چرخه تجاری که با استفاده از روش گارچ از متغیر درجه باز بودن تجاری نوسان گیری شده است، نشان می دهد. بهب یاند دیگر توسعه بازار مالی و افزایش تولید ناخالص داخلی کشور، می تواند نوسانات چرخه تجاری را در ک و کنترل کند. مهمترین توصیه سیاستی برای کنترل نوسانات تجاری، حمایت از تولید داخلی و توسعه بازار مالی داخلی می باشد.