اولویت بندی و بهینه سازی سبدسهام متشکل از سهام بورس تهران با رویکرد مدل های تصمیم گیری چندمعیاره و برنامه ریزی آرمانی

سبدسهام به ترکیبی از سهام های مختلف گفته می شود که برای سرمایه گذاری تشکیل می گردد. هدف سرمایه گذاران از تشکیل سبدسهام بهینه سازی معیارهای پارتو می باشد. در این مقاله 40 سهام از بورس تهران انتخاب شده است و معیارهایی که در این پژوهش مورد بررسی قرار گرفته است عبارتند از میانگین بازده ، واریانس بازده ، چولگی بازده ، کشیدگی بازده ، بتای سهام ، سود هرسهم (EPS) و قیمت بر سود (P/E). روش هایی که در این پژوهش مورد استفاده قرارگرفته است شامل روش تحلیل سلسله مراتبی برای تعیین وزن هر معیار در تصمیم گیری ، روش ویکور و تاپسیس به منظور اولویت بندی سهام ها و درنهایت روش برنامه ریزی آرمانی برای بهینه سازی سبدسهام می باشد. از جمله نتایج گرفته شده در این پژوهش می توان به هم جهتی روش ویکور و تاپسیس اشاره کرد. مهم ترین معیارهایی که در این پژوهش مورد بررسی قرار گرفته است میانگین بازده و واریانس بازده می باشد.

Keywords:

سبدسهام , تصمیم گیری چند معیاره , تحلیل سلسله مراتبی , تاپسیس , ویکور , برنامه ریزی آرمانی