بررسی ارتباط بین تعداد و اندازه معامله ،نقدشوندگی و احتمال نکول با نوسان قیمت در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

پژوهش حاضر به منظور بررسی ارتباط بین تعداد و اندازه معامله ،نقدشوندگی و احتمال نکول با نوسان قیمت در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در یک دوره پنج ساله در بازه زمانی 1393-1389 انجام شد که با اجرای روش حذف سیستماتیک نمونه ی آماری این پژوهش متشکل از5 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار می باشد درتجزیه و تحلیل داده ها از آمار توصیفی و آمار استنباطی استفاده می شود و با توجه به اینکه روش آزمون فرضیهها مستلزم تحلیل همبستگی است و متغیرهای مورد بررسی کمی هستند برای آزمون فرضیهها از روش رگرسیون چند منظوره استفاده شده است.متغیرهای مستقل به کار گرفته شده در این پژوهش تعداد دفعات معامله ،اندازه معامله،نقد شوندگی و احتمال نکول می باشند،همچنین در این تحقیق از متغیرهاینوسان قیمت، بازده سهام،ارزش بدهی ها ، ارزش بازار دارایی ،نرخ تکانه،نوسان سالانه ارزش دارایی و توزیع نرمال تجمعی به عنوان متغیر کنترلی ووابسته استفاده شده است.نتایج به دست آمده نشان دهنده این است که نقدینگی نقش معنا داری در رابطه بین نوسانات اوراق قرضه شرکتی و فعالیت های تجاری آن دارد همچنین بین تعداد معاملات و نوسانات در بازار اوراق قرضه شرکتی وعدم نقدینگی و کیفیت اعتباری رابطه معناداری وجود دارد.هدف پژوهش شناسایی عوامل تاثیر گذار مرتبط با ساختار سرمایه دربروز احتمال نکول شرکت هاست ،لذا مساله اصلی پژوهش به شرح زیر بیان می گردد که آیا بین احتمال نکول شرکت ها واجزاء ساختار سرمایه آنها رابطه معناداری وجود دارد یا خیر

Keywords:

تعداد دفعات و اندازه معامله , نقد شوندگی , احتمال نکول