برآورد ارزش در معرض خطر شرطی بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکرد ارزش مقدار فرین و GJR-GARCH
Publish place: The third international conference on management, accounting and knowledge-based economy with emphasis on resistance economy
Publish Year: 1396
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 690
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ACONF03_322
تاریخ نمایه سازی: 7 اسفند 1396
Abstract:
در این پژوهش ما قصد داریم تا با استفاده از مدل EVT-GJR-GARCH به استخراج مقادیر باقیمانده های بازده لگاریتمی شاخص صنعت خودرو سازی بورس اوراق بهادار بپردازیم و سپس با استفاده از روش ارزش مقادیر فرین تابع توزیع این مقادیر را بدست آوریم. نظریه ارزش مقادیر فرین رویکرد خوبی برای تخمین دنباله های بالا و پایین و مقادیر فرین تابع توزیع باقیمانده ها می باشد. سپس با استفاده از روش فراتر از آستانه به تخمین ارزش درمعرض خطر شرطی می پردازیم. برای تعیین عملکرد این روش با چند روش دیگر از قبیل گارچ برای برآورد ارزش در معرض خطرشرطی مقایسه کردیم. نتایج حاصل از پس آزمایی نشان از این دارد که رویکرد ترکبیبی جواب بهتری دارد.
Keywords:
ارزش در معرض خطر شرطی , ارزش مقادیر فرین , فراتر از آستانه , پس آزمایی , GJR-GARCH , توزیع تعمیم یافته پارتو
Authors
احسان عاطفی
دانشجوی کارشناسی ارشد، مهندسی مالی، دانشکده صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران
مجتبی صالحی
استادیار گروه سیستم های اقتصادی و اجتماعی، دانشکده صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران
سید بابک ابراهیمی
استادیار گروه مهندسی مالی، دانشکده صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران